株式投資

バフェットに学べ!バリュー投資をどこよりもわかりやすく!

更新日:

ayaka
おじさん

今回は、「バリュー投資」を紹介するよ!

 

ayaka
JK あやか

えっ、今YouTuberで話題のバリュー!?

 

ayaka
おじさん

違う違う!(笑)。あの「オハマの賢人」バフェットが実践する投資手法のこと!

 

バリュー投資とは?

割安なものに投資する手法

「バリュー投資」とは、「企業の利益、資産などの基準に対して割安なものに投資する手法」です。

PERやPBRの低いもの、配当利回りの高いものなどが代表的な選択基準となっています。

バリュー投資で利益を得るには、

実際の価値よりも割安に放置されている株を購入し、本来の価値に戻ったときに売却します。

 

ウォーレン・バフェット

バリュー投資は株価が下がったときに購入する手法です。
でも、株価が下がった時に購入するって、少し勇気がいりますよね?

しかし、このバリュー投資で利益を得ている方もたくさんいます!

その代表格が「ウォーレン・バフェット」です。

バフェットは保険事業を中心とした投資会社を経営しており、投資を繰り返して利益をあげる方法が成功して、今では世界でもトップクラスの巨大企業へと成長しています。

バフェットは株価が下がったときにすぐさま購入して、本来の価格に戻ったら売却をする、バリュー投資を実行することで多額の資産を築いてきました。
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バフェットの「BIG4」は?

彼が投資しているものには、

ウェルズ・ファーゴ」や「コカコーラ」、「アイビーエム」、「アメリカンエクスプレス」などの銘柄があります。

これを世間では、「バフェットのBIG4」と呼ばれています。

また、彼は上場企業への投資だけではなく、未上場企業にも投資しています。

ビジネスジェットを運営する「ネットジェッツ」、チョコレート製造・販売の「シーズ・キャンディーズ」、住宅建設の「クレイトン・ホームズ」などが知られています。

 

世界一楽しい株主総会

バフェットはただ利益をあげるだけでなく、莫大な寄付による社会貢献もしており、人間的にも優れている人だと言えます。

2006年には、資産の85%(およそ3兆円)をビルゲイツの運営する慈善財団に寄付しました。

ちなみに、バフェットが会長兼CEOを務める「バークシャー・ハサウェイ」の株主総会は、毎年、彼を一度見ようと世界中から人が集まり、お祭りのようになることから「世界一楽しい株主総会」と言われています。
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バリュー投資でこれだけは抑えるべきポイント

バリュー投資で利益を得るために抑えるべきポイントを紹介します!

「PER」が一つ目のカギ

「PER」とは税引き後の利益を、その会社の発行済株式数で割った、「一株あたりの利益」です。

日本語では「株価収益率」と言われています。

このPERは、その会社の投資価値を判断するのに役立ちます。

 

一株あたりの利益が10円で、現在の株価が200円だとしましょう。

このとき、PERは「200円÷10円」で20倍になりますね!

すると、

「来期の一株あたり利益が20円」と予想して、PERが同じ20倍ならば株価は400円の水準まで購入できると判断できます。

このように一期先の利益を見ることでPERを使用します。

 

しかし、PERは客観的な価値基準を示すものではなく、同じ業種の収益状態と将来の収益予測等の会社の評価と比較して判断する相対的な基準としか言えません。

そして、バリュー投資でもう1つのカギとなるのがPBRです。

「PBR」が二つ目のカギ

「PBR」は、「一株あたりの純資産に対して、株価が何倍まで買われているか」を表したものです。

日本語では「株価純資産倍率」と呼ばれています。

純資産

企業が持つ全ての資産のうちで負債を差し引いた部分。自己資産と同義。

があり、その対象が純資産となります。

一株あたりの純資産は、純資産を発行済株式数で割って計算します。

 

純資産400億円で発行済株式数5000万株だとしましょう。

この時、PBRは「400億円÷5000万株」で800円となりますね!

 

このように、PBRは会社の資産内容や財務体質を判断することに利用します。

このPERとPBRを利用してバリュー投資できそうな銘柄を探し出して、利益を得ていきましょう!

 

相場や景気が悪くなった時が狙い目!

バリュー投資は上昇している銘柄ではなく、価値基準を下回っているものを選択する投資法です。

なので、「相場や景気が悪くなったとき」が狙い目なんです!

 

景気が悪くなればその分、会社の株価の価値も下がり基準を下回ることが予想されます。

会社の不祥事などで株価が下がる時も同じですね。

 

不景気の時は投資をしても利益があまり得られないと言われます。

しかし、景気というのは下降したり、上昇したりするものです。

景気が悪いときに株などを購入するとリターンが高くなり、バリュー投資で利益を多く得られる機会ともなります。

会社の不祥事の際に会社の株価が下降した後も、会社が努力をして価値を持ち直すと見込み、バリュー投資を行なっておくことで多くの利益が得られるかもしれません!

 

バリュー投資のメリット

まずはバリュー投資のメリットを紹介します!

1つ目のメリットは、

会社の価値に投資して利益を狙うので、高値づかみを防ぐことができ、損失が限定されることです。

損失が限定される分、どれぐらいの損失が出るのかを大体予測して投資できるので、投資を行いやすいと思います。

 

2つ目のメリットは、

売買タイミングをいちいち気にしなくても良いところです。

バリュー投資は「長期投資」になるため、逐一株の動向を見ることなく放置していても問題ありません。

そのため、兼業投資家として、副業として行うこともできる投資手法と言えます。

時間にあまり縛られずに行えるのは大きなメリットでしょう!

 

バリュー投資のデメリット

一方、バリュー投資にはデメリットも存在します。

一つ目のデメリットは、

長期投資のため、成果が出るまでに時間を要することです。

すぐに利益を出したい方にはおすすめできません。

 

2つ目のデメリットは、

割安かどうかの判断が難しいことです。

株が割安かを見極めるには、PERやPBRを利用しますが、これにはある程度経験を積む必要があるかもしれません。

 

また、バリュー投資で株価が下がっているときに手放さないようにする精神的な強さも必要です。

バリュー投資をする際には、このようなメリットとデメリットを考慮に入れて運用しましょう!

 

バリュー投資で成功するには?

バリュー投資は多くの利益を出すことができる投資手法ですが、自分の判断力と精神力が必要になってきます。

判断力は経験値として培われていくものですが、やはり基本は情報を得ながら慎重に見極めることです。

  1. 割安かどうか、PERやPBRを利用して確認する
  2. 不景気時や相場が悪いときを狙う

この2つのポイントを忘れずにバリュー投資を始めましょう!

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